美國公債殖利率敲響股市多頭警鐘
負斜率殖利率成長曲線 （10年期與2年期公債殖利率） 2015.01.24繪製
資料來源：Stock-AI 投資級經濟指標使用指南 https://stock-ai.com/index.php
美國10年期公債殖利率飆升後的大事件 2015.06.08繪製
資料來源：Stock-AI 投資級經濟指標使用指南 https://stock-ai.com/index.php
公債殖利率飆升後，加權指數的跌幅統計
| 高點 | 低點 | 跌幅 | 備註 | |
| 1994~1995年 | 7228 | 4474 | -38% | |
| 1997~1998年 | 10256 | 5422 | -47% | |
| 2000~2002年 | 10393 | 3411 | -67% | 網路泡沫 |
| 2002年 | 6484 | 3845 | -40% | |
| 2004年 | 7135 | 5255 | -26% | |
| 2007~2008年 | 9859 | 3955 | -60% | 金融海嘯 |
| 2010年 | 8395 | 7032 | -16% | |
| 2011年 | 9220 | 6609 | -28% |
結論：
一、2年期公債殖利率與10年期公債殖利率出現負斜率在2000年網路泡沫與2007年金融海嘯（大事件，大隻黑天鵝）。密切注意2年期公債殖利率的飆升。
二、10年期公債殖利率飆升後遇到長期反壓折回，台股會出現15%以上的跌幅（小事件，小隻黑天鵝）。10年期公債殖利率的反壓線約在3%左右。
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