美國公債殖利率敲響股市多頭警鐘

負斜率殖利率成長曲線   (10年期與2年期公債殖利率) 2015.01.24繪製

10_負斜率殖利率曲線(10年與2年公債殖利率)

資料來源:Stock-AI 投資級經濟指標使用指南  https://stock-ai.com/index.php

美國10年期公債殖利率飆升後的大事件   2015.06.08繪製

逆斜率殖利率成長曲線_2015.06.08

資料來源:Stock-AI 投資級經濟指標使用指南  https://stock-ai.com/index.php

公債殖利率飆升後,加權指數的跌幅統計

  高點 低點 跌幅 備註
1994~1995年 7228 4474 -38%  
1997~1998年 10256 5422 -47%  
2000~2002年 10393 3411 -67% 網路泡沫
2002年 6484 3845 -40%  
2004年 7135 5255 -26%  
2007~2008年 9859 3955 -60% 金融海嘯
2010年 8395 7032 -16%  
2011年 9220 6609 -28%  


結論:

一、2年期公債殖利率與10年期公債殖利率出現負斜率在2000年網路泡沫與2007年金融海嘯(大事件,大隻黑天鵝)。密切注意2年期公債殖利率的飆升。

二、10年期公債殖利率飆升後遇到長期反壓折回,台股會出現15%以上的跌幅(小事件,小隻黑天鵝)。10年期公債殖利率的反壓線約在3%左右。

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