《這樣買股不會受傷》

郭泰‧遠流出版社 

第七章    順勢理論   2013.08.12

股價走多頭行情時做多,走空頭行情時做空,順勢理論就這麼簡單。難的是,你必須有能力去研判目前是走多頭還是走空頭。

1. 順勢理論的五要點 (王爾德Wells Wilder向史洛門Jim Sloman所購買,又稱為亞當理論)

a. 對股市充滿敬畏,臣服在市場下當順民,不能一廂情願,也不該固執己見。

b. 牛頓的慣性定律,愛因斯坦的惰性定律

以光為例,光在同一介質傳播時沿直線前進,此時「直線」是最短路徑,也是最短時間路徑。當光在二種介質中傳播,在交界面會產生折射,主要是因為光為了走最短時間的路徑,此路徑正好也是能量尋著抗力最小的途徑,因而產生偏折。

c. 市場已經明確上漲了,才進場做多;市場已經明確下跌了,才進場做空。

多頭做第一波及第三波,空頭做C波

d. 「低買高賣」不適用於亞當理論。多頭時,買高,賣更高;空頭時,賣低,補回更低。

趨勢形成不要隨便做價差,否則賣了之後,往往買不回來。有太多例子讓我懊悔不已!

e. 順勢理論提醒投資人,要徹底的忘掉「頭部」與「底部」這四個字。趨勢理論關心的是「方向」(direction),而不是「轉折點」(turning point)。史洛門以流浪漢搭火車為例,傳神地解說何謂「順勢」。只有當火車緩緩的駛離月台那一刻才能確定,此時,才跳上移動中的火車。

  多頭:KD指標黃金交叉是買點;空頭:KD指標黃金交叉是賣點。

  現在要買一檔股票會經常的問自己,這檔股票目前是多頭?還是空頭?多頭時,抱牢不做短線價差。如果大盤局勢好且個股不算貴時,以農夫播種術加碼(漲3%加碼),擴大獲利,也不至於將平均成本拉的太高。空頭時,破底要立刻停損,絕不戀棧。

※ 個股方面,多頭最好賺的是第三波。A-B-C波修正完後,第一波與第二波是打底,型態上最好確認,在第二波的修正末端(次低點)買進,可以賺最安全的第三波。

2. 賠錢又加碼,損失更嚴重

看錯方向,絕不要加碼攤平,並嚴設停損點。「認錯需要勇氣,硬凹只會賠更多。」

3. 面對多頭,追逐強勢類股

每一個循環會有領頭羊(主流類股),找到主流類股才能取賺倍數。9220以來,傳產、金融明顯的優於電子,賣衣服的比賣電視好,賣腳踏車的比賣手機的好,賣藥的比賣筆電好。不過重點在於「趨勢形成初期,能及早發現主流,次低點汰弱留強」

4. 逮到最夯的產業

股市是買未來,看清楚未來最夯的產業,其實是不太容易的。以生技股為例,人口老化必然將使生技產業成為未來明星產業,但是目前的本益比太高,風險也相對的高。當大盤有修正時,主流類股必然也會跟著修正,此時主流股的買點就可能浮現。

個人看好的產業有:生技醫療、食品、通路、安全監控、工業電腦、醫療電子、再生環保。

5. 股市上漲的12個訊號  (多頭起點的判斷依據)

a. 月K線觀察八波段走完

b. 與時間波吻合

c. 融資餘額的跌幅是否大於大盤的跌幅

d. 大盤的月成交量是否有大幅的萎縮

e. 大盤的股價指數是否沒再破底並形成盤整

f. 政府是否出現做多的干預行為

g. 月K線走完8波段之後是否出現了一根月紅K

h. 扇行理論中的三條下降趨勢線,是否已經全部被大盤股價所突破

i. 60日移動平均線(即季線)是否已經翻揚

j. M1b的年增率是否從負值轉向正值,而且由下向上穿越M2形成黃金交叉

k. 日K線是否已經構成一個打底完成的型態

l. 月KD值在20附近K線是否向上交叉D線形成黃金交叉

以上12點,在逮到底部,大膽進場》一書中,底部的十個訊號的前八個訊號相同(http://stiff.pixnet.net/blog/post/153150159),同時增列了四點,羅列下來,等著時候來到時「一一檢視」(真的很方便),這應該就是判斷多頭趨勢的最佳方法。

    時間波的吻合(時間理論)

    扇行理論(籌碼理論)

    季線翻揚(打底完成)

    M1b的年增率由負轉正,且與M2年增率形成黃金交叉

以上12點,都是很明確可以量化的指標,難怪作者會說「逮到底部不難」。困難的是「等待底部過程的寂寥」,以及最困難的是「抱牢持股忍受過程的波動」。

6. 施伯倫的200天移動平均線

a. 200天移動平均線從原先的下降漸走平或上升,股價又從下向上穿越此線,為走多訊號

b. 200天移動平均線從原先的上升漸走平或下降,股價又從上向下穿越此線,為走空訊號

 

買長期趨勢,減少做價差(抱牢)

買在底部區,減少頻繁交易(抱牢)

買主流類股,不同情弱勢股而撈底(多頭做多,買強勢股;空頭做空,空弱勢股)

善用上述12點檢驗「多頭趨勢」

看錯趨勢,停損出場(勇於認錯是一種美德)

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