談股論經~~~究天人之際，通古今之變，成一家之言

《這樣買股不會受傷》

郭泰‧遠流出版社 

第十章   主力理論    2013.08.17

股票若沒主力的拉抬不會飆漲，不論主力是外資、投信，還是公司派、業內，你都必須洞悉他們的心態與手法，才不會被他們玩弄於股掌之間。

1. 主力操作步驟一：挑選標地

a. 股本小（股價容易拉抬）

b. 股性投機（小型投機股）

c. 炒作題材（業績好或當紅產業）

d. 公司派的首肯（以免被公司派倒貨）

2. 主力操作步驟二：估算籌碼

a. 精確估算市場浮額（扣除董監事及大股東的持股）

b. 避免與主力作對（留意這檔股票是否已經有其他主力操作）

c. 精確估算吸納籌碼（市場浮額的三成）

3. 主力操作步驟三：外圍搭配

a.  主力擔綱，外圍配合，以壯大聲勢

b. 擬定作戰計畫，實力雄厚資金援助

c. 被炒作開始飆漲，市場關注散戶介入

4. 主力操作步驟四：進貨

a. 在市場上吃貨（發佈利空）    吃貨佈局時間3~6個月

例子：2011.10月開始港商麥格里連續買進1580新麥，半年內超過3000張。2013.06.28董監改選，列為大股東匯豐NT亞洲開3,500張；匯豐馬修國際1,386張，二者相加已經超過公司總股數的10%，今年(2013)除權息前，麥格里又有悄悄的進場買了一些，推測是將配息再加碼。

b. 向公司直接鉅額轉讓

例子：1337F再生，2013.07.25外資在盤後鉅額交易15,000張，佔總持股的7.5%。後續如何發展就密切保持關注，算是一種學習，久了就會變成經驗。

※ 市場主力都是技術分析的高手，他們會挑選股市崩盤，整個人氣悲觀到極點的絕佳時機進貨。

5. 主力操作步驟五：拉抬

a. 順勢依循波浪理論中的第一波、第三波、第五波進行三個階段的拉抬

b. 買通新聞媒體，放利多消息（業績良好、接獲大單、轉型成功、處理資產、現金增資、配股配息等好消息）

c. 散戶搭順風車，賺第一波、第三波，第五波留給別人賺。

6. 主力操作步驟六：洗盤

a. 高出低進法：

最常見，主力在高檔賣出後，隨即大力慣壓，製造恐慌賣壓，接著在低檔補回，用力拉抬。上下沖洗幾回，主力清洗浮額，又賺價差。

b. 定點洗盤法：

股價在一個狹幅的區間上下遊走，走勢如〈車布邊〉或〈平台整理，假跌破真穿頭〉

c. 跌停洗盤法：

當一檔股票好端端地竟然在開盤時出現跌停，而且跌停掛出的量不大，接著出現密集與連續的大單打開跌停。

後勢怎走呢？

2010.02.08 低點277.5  是由多家外資調降評等，殺出來的低點

2010.02.22 收盤320，站回平台 (平台下緣316)

2010.07.12 突破平台上緣 543

2011.04.28 創歷史新高1300點

7. 主力操作步驟七：出貨

「會買股票的僅是徒弟，會賣股票才是師傅」

a. 拉高出貨法（萬般拉抬只為出）

b. 壓低出貨法（達到預設高點，直接慣壓）

c. 震盪出貨法（假突破真跌破）

8. 主力操作的心態與習性

a. 當紅產業或業績好，主力才敢介入（3D列印）

b. 漲幅數倍以上

c. 第八波段末端，週K連續二週出現大量

d. 以大量越過前波高點、反壓或頸線

e. 有主力介入的股票才會飆漲

f. 主力出貨量大約是拉抬的二倍

g. 主力最在乎收盤價，其次是開盤價

h. 主力炒作並非每一次都成功    

以上八點的詳細內容，作者在書中有精彩的解說，這部分就留給有興趣的格友自己努力。

看完〈主力理論〉的七個階段，從選股到進貨、拉抬、洗盤、出貨，讓一般的散戶可以參透主力的思維。在股市當中，多與空的對立，散戶與大戶的對立，是一場心理戰的攻防。散戶只有看穿主力的計謀與操作手法，才能在一個資訊不對稱、資金不對稱的股海中，獲取豐碩的利潤。雖然我們只有散戶的資金，但必須有大戶的思維。

十個理論的讀書心得都完成了，經由反芻與消化，對於大盤的震盪起伏，有了更深刻的體驗，更瞭解股市漲跌間背後運作的道理，並對大盤產生了敬畏之情。在過程中，還能得到作者的即時回饋，也算是一種難得的福氣與經驗。

在浩瀚的股海當中，我們只能順著風與潮流航行。而當暴風雨來臨時，躲進安全的港口，等待機會，再次揚帆而起，載著滿滿的成果，享受豐收的喜悅。再次感謝郭泰大哥的提攜與教導。