談股論經~~~究天人之際，通古今之變，成一家之言

《這樣買股不會受傷》    2013.08.07

郭泰‧遠流出版社 

第三章    位置理論

進入股市前，你一定要先知道大盤目前所處的位置，然後在底部時買進，中部時等待，頭部時賣出。

1. 逮到底部，分批買進

a. 月K線走完艾略特的八個波段（台股第二、三週期都有明顯的八波段）

b. 月成交量大幅萎縮（前三週期的月成交量縮幅都超過八成）

※ 計算平均日成交量、交易人次也是相同的道理

c. 融資餘額的跌幅大於大盤的跌幅

d. 月K線走完八波段後，股價盤整不再破底（利空不斷，股價不破底，盤整數個月）需耐心

e. 國安基金進場護盤時

f. 政府一連串干預動作

g. 月K走完八波段後出現月紅K線（大股東、法人、主力及長線投資人逢低承接的結果）

※請參考《逮到底部，大膽買進》一書有更詳細的底部十個訊號

「逮到底部，大膽進場」閱讀心得 (一)   http://stiff.pixnet.net/blog/post/153150159

2. 逮到次底部區，大膽買進

a. 第一循環：底部 (1039) 、次低點(2241) 相隔12個月，相差1202點

b. 第二循環：底部 (2485) 、次低點(3098) 相隔28個月，相差613點（底部雙腳）

c. 第三循環：底部 (3411) 、次低點(3845) 相隔12個月，相差434點（底部雙腳）

d. 第四循環：底部 (3955) 、次低點(7032) 相隔18個月，相差3077點（單腳跳）

e. 讀者延伸觀察：

①  底部越墊越高，推測第五波底部應該落在5000（等差數列）。

②  第二循環雙腳底（走11年），第三循環雙腳底（走7年3個月），第四循環為單腳跳且漲幅接近一倍（截至目前走4年10個月）。（2013.08.07）

③  從時間來看，沒有足夠長的時間打底，多頭不易持續太長時間。

④  從空間來看，沒有雙腳打底，多頭站的比較不穩。

⑤  由以上二點可以呼應，台股第四週期可能只走三個波的多頭。

3. 碰到頭部，果斷賣出

a. 月K線走完多頭行情的五個波段（多頭有可能只有三個波段）

b. 月KD在80附近形成死亡交叉（每一循環次數3、5、3）

第四循環至今有3次分別在2010.02 , 2011.03 , 2011.06，2013.08等收月K線確認

c. 與費波南希數列的時間波吻合（不會剛剛好）1-1-2-3-5-8-13-21-34-55-89-154......

d. 股價跌破上升趨勢線（目前修正趨勢線為3955到2012年11月7050連線，尚未跌破）

e. 股價跌破年線（目前年線在7858，在修正趨勢線上方一些）

作者認為一個完整的循環，不一定有第5波，可能為3波多頭及3波空頭，所以不操作風險較高的第5波。

筆者認為，以穩健的投資人來說，第5波的風險較高，避開不玩可以有時間享受人生。

此外，第5波主流股可能與第1波及第3波不同，例如第四循環的LED及太陽能，大盤第3波走完，這二個類股就一蹶不振。產業的週期短，考慮風險與利潤的空間，玩第5波心臟要夠強。

月KD死亡交叉、破年線、破上升趨勢線，如果同時出現，就必須斷然離場。

本章為本書的精華，十個理論中「位置理論」為作者所創見，如有誤謬或不夠周詳之處，再請作者郭泰大哥指正或補充。