權報酬指數的《乖離率》與《報酬率》的追蹤分析

加權指數、加權報酬指數與成交量_2019.02.20

(藍線:加權指數)(紅線:加權報酬指數)(綠柱:成交量)
(統計期間:2003/01/02 ~ 2019/01/31)

2019/01/31
加權指數 9,932
加權報酬指數 17,720

2003/1/2到2019/01/31 加權報酬指數的線性回歸方程式
y = 3.1456x + 4567.9
以此線性回歸方程式,計算加權報酬指數的乖離率(如下圖)

加權報酬指數的乖離率 及 不同時間點買進之報酬率

乖離率與報酬率_2019.02.20

*乖離率:加權報酬指數與當時的線性回歸值比較(左軸,彩色曲線)
*報酬率:在不同時間點買進,持有至2019/01/31的投資報酬率(右軸,藍色柱狀)

2018/08/29
加權指數 11,100
加權報酬指數 19,774(史上新高,差一點點突破 2 萬點)
乖離率 +18%

2019年初
乖離率只修正到 -1.8%
2011年與2015年的修正 乖離率大約都來到 -20%
顯然這一波的修正幅度不是特別的大

如果反彈到正乖離 10%
加權股價報酬指數約 18,810
加權指數約落在 10,542

 

延伸閱讀:
◆ 加權報酬指數的《乖離率》與《報酬率》的追蹤分析 2018.10.12
◆ 買要買在好時機、賣要賣在正乖離 2015.08.09

 

免責聲明:
上述分析僅為個人研究的紀錄,不作為投資決策之參考,個人投資應理性判斷,自負盈虧責任。

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