加權報酬指數的《乖離率》與《報酬率》的追蹤分析

加權指數、加權報酬指數與成交量_2017.12.30

2003/1/2

加權指數 4,525
加權報酬指數 4,525

2017/12/29

加權指數 10,643
加權報酬指數 18,235(經14年除息,加權指數蒸發 7,592點)

2003/1/2到2017/12/23 加權報酬指數的線性回歸方程式

y = 2.9274x + 4845.7

加權報酬指數,平均每天加 2.9274點,平均每年增加 725點(平均每年有248個交易日)
以此線性回歸方程式,計算加權報酬指數的乖離率(如下圖)

加權報酬指數的乖離率 及 不同時間點買進之報酬率

乖離率與報酬率_2017.12.30

*乖離率:加權報酬指數與當時的線性回歸值比較(左軸,彩色曲線)
*報酬率:在不同時間點買進,持有至2017/12/29的投資報酬率(右軸,藍色柱狀)

2011/1/28 (第1波,初升段的高點)
加權指數高點 9,220,加權報酬指數 12,158,正乖離率 13.3% 

2015/4/27 (第3波,主升段的高點)
加權指數高點 10,014,加權報酬指數 15,095,正乖離率 10.2%

2017/11/22 (第5波,末升段進行中)
加權指數高點 10,882,加權報酬指數 18,542,正乖離率 18.8%

2017/12/29 (第5波,末升段進行中)
加權指數 10,643,加權報酬指數 18,235,正乖離率 16.0%

在2008年的金融海嘯前,第5波末升段的高點(2007/10/29
加權指數高點 9,859,加權報酬指數 11,604,正乖離率曾經瘋狂的來到 39.1%
這一次末升段的正乖離率要到多少呢?且讓我們拭目以待......

延伸閱讀:

◆ 加權報酬指數的《乖離率》與《報酬率》的追蹤分析 2017.08.02
◆ 買要買在好時機、賣要賣在正乖離   2015.08.09


免責聲明:
上述分析僅為個人研究的紀錄,不作為投資決策之參考,個人投資應理性判斷,自負盈虧責任。

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