社論 — 歲末年終談家庭儲蓄率下滑的隱憂
工商時報 本報訊 2013年12月31日
台灣過去最令人稱羨的就是擁有極高的家庭儲蓄，隨著民國54年美援停止後，家庭儲蓄提供了台灣經濟發展的資本，若是沒有這些儲蓄，當年企業與政府每項投資案恐怕都得向外國借錢，如此要脫離貧窮的惡性循環實非易事。所幸家庭儲蓄提供了不虞匱乏的資本，以致台灣得以在民國六、七十年代創造經濟奇蹟。
然而，台灣今天儲蓄還和十年前、二十年前一樣嗎？要回答這個問題之前，先要明確的給儲蓄下個定義。如果我們談的是國民儲蓄，是的，台灣的儲蓄還是扶搖之上，儲蓄率還是直逼三成；但如果談的是家庭儲蓄，那麼台灣的家庭儲蓄已是今非昔比、每況愈下，家庭儲蓄率近年甚至已有跌破兩成的紀錄。
國民儲蓄與家庭儲蓄，從字面上雖看不出什麼差別，但在國民所得統計的定義裡，兩者的意義有天壤之別。國民儲蓄包括家庭儲蓄、企業儲蓄及政府儲蓄，換言之，家庭儲蓄僅是國民儲蓄的一部分而已。這裡要先給各類儲蓄下個定義：家庭儲蓄是指當年家庭可支配所得扣除各類消費支出後的餘款，而企業儲蓄是指該年企業未分配盈餘及財產淨所得，政府儲蓄是指政府經常門收支的賸餘。
何以家庭儲蓄持續減少，而國民儲蓄還會持續升高？這自然不會是政府儲蓄的貢獻，因為我們的財政年年赤字，政府儲蓄長期皆呈負數。國民儲蓄持續升高是因為企業儲蓄快速成長所致，近五年企業儲蓄淨額（97～101年）依序是0.5兆元、0.7兆元、1.3兆元、1.1兆元及1.0兆元，企業儲蓄年年逾兆元，這是過去不曾有的現象。
事實上過去十多年來，國民儲蓄淨額裡的家庭儲蓄與企業儲蓄已呈明顯消長。民國90年國民儲蓄淨額1.4兆元，其中家庭儲蓄1.3兆元，企業儲蓄0.4兆元，政府儲蓄-0.3兆元，但到99年企業儲蓄升至1.3兆元首度超越家庭儲蓄。此後連續兩年企業儲蓄皆逾兆元，而家庭儲蓄已大不如前。
國人不是很有儲蓄美德？家庭儲蓄果真大不如前？這應該是許多人想問的問題。數月前公布的「家庭收支調查」結果約略可回答此一問題。這份調查指出，十年前平均每戶儲蓄尚有22～24萬元，近年已降至17～19萬元，家庭儲蓄率亦由十年前25％～31％降至近年19％～21％。換言之，不論從國民所得統計或家庭收支調查皆證明一件事，那就是台灣的家庭儲蓄確實已呈逐年減少。
長期以來，由於經常聽到輿論談及台灣的儲蓄是如何如何之多，以致乍聽到家庭儲蓄大不如前會有些吃驚，其實只要稍加思考，就會發現家庭儲蓄的下滑一點也不意外。試想，十多年來隨著薪資停滯、物價上漲、房價狂飆，在消費、繳交房貸之餘，多數家庭還能有多少儲蓄？家庭儲蓄率跌破兩成，豈是偶然？
所謂家庭儲蓄率跌破兩成，這只是個平均數，若依所得層級別來觀察，會得到令人更憂心的統計。國內八百萬戶家庭，除了前20％高所得家庭仍有35％的高儲蓄率，其餘八成的家庭儲蓄皆比民國八十年代明顯下滑，多數家庭能儲蓄的閒錢已經不多。其中後20％最窮的家庭甚至已連續六年呈負儲蓄，入不敷出的情況日趨嚴重，這也是十年前未有之景象。
家庭儲蓄下滑，於家庭代表生活保障的降低，於總體經濟則代表可挹注經濟發展的資本變少了，不論對台灣社會或經濟而言，都是一項警訊。甫公布的「人力運用調查」已呈現此一危機，以往失業家庭維持生活所需，主要靠的是過去的儲蓄，但如今只有四成一的失業者還有儲蓄可以依靠。這個調查結果又再一次證明，國內還能擁有高儲蓄的家庭已不多，在歲末年終的此刻，這些家庭處境，令人憂心。
國內失業者如今仍近50萬人，他們失業無法靠儲蓄過活，那麼可能得靠家人扶持，否則就得靠朋友幫忙、靠高貸息的現金卡，甚至靠地下錢莊，多少家庭悲劇由此而生。隨著家庭儲蓄進一步下滑，家庭經濟的壓力就愈高，家庭摩擦就愈大，其所衍生的經濟、社會問題，勢將一年比一年多，不容等閒視之。
司馬光在資治通鑑裡寫道：「國無九年之儲，家無三年之蓄，家非其家，國非其國，故知立國立家皆資於儲蓄矣。」面對所得停滯，政府無能為力，面對房價飛漲，政府無計可施，是以家庭儲蓄的下滑本在意料之內。惟值得注意的是，今天家庭儲蓄率跌破兩成，預料只是問題的開始而已，未來幾年會下滑到什麼地步，殊值憂慮。若決策當局不能扭轉這一局面，家非其家、國非其國的日子，恐為期不遠矣。
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