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創見首季EPS 1.94元 Q2淡季看好工控、SSD戰力

鉅亨網記者楊伶雯 台北　　2015-04-30

創見(2451-TW)第1季財報結算完成，首季合併營收61.3億元，營業毛利21.3%，稅後盈餘8.36億元，稅後淨利率13.6%，每股稅後盈餘1.94元；第2季進入傳統消費電子產業淡季，創見指出，工控產品在各海外據點合作推案下將發揮集體戰力，加上SSD需求後市看好，預料將繼續扮演營收貢獻的要角。

創見第1季合併營業利益9.28億元，營業利益率15.1%，稅前盈餘9.41億元，稅前淨利率15.4%，，每股稅前盈餘2.19元；稅後盈餘8.36億元，稅後淨利率13.6%，每股稅後盈餘1.94元；其他綜合損失0.65億，本期綜合淨利7.7億元。

在第1季產品銷售組合上，工控及策略性產品營收31.1億元，占整體營收占比50.8%；消費型Flash產品營收21.9億元，占整體營收占比35.7%；標準型DRAM產品8.3億元，占整體營收占比13.5%。

第1季受到消費型Flash產品終端需求下滑、通路備貨趨向保守的影響，整體營收較去年同期減少近1成，但在工控及策略性產品營收占比持續拉高的帶領下，獲利穩定，整體營業利益逆勢較去年同期成長2.26%。

創見表示，工控產品因與客戶端積極合作、各項解決方案成功導入，單季營收創下歷史新高。另外企業用戶及消費者均開始將儲存需求由傳統硬碟移轉至固態硬碟，固態硬碟單季營收突破歷史高點，再創佳績，當季營收較去年同期大幅躍增1倍。

短評：

對手想加入，代表工控市場持續擴大。（宜鼎站在一個正確的趨勢）
就從宜鼎的上櫃公開說明書（產業風險與營運風險），來看看宜鼎的護城河在哪裡？

宜鼎是在 2013/11/27 初次上櫃，上櫃前、後的EPS與毛利率變化如下：

2015/04/29  收盤價 122.5  本益比 14.29 （一年內最高 19.80，一年內最低 12.62）

（程式設計提供：tivo168）

連續六季的EPS成長！

（資料來源：財報狗）

毛利率、營益率呈現穩健的上揚趨勢！