美國失業率(右軸,紅色)與 道瓊指數(左軸,藍色)
統計期間:1992~2013年
資料來源:DigAlpha
加工繪製:賢哥不錯(紅底代表多頭,綠底代表空頭)
(一)1992年~2003年
1992年1月30日 | 2000年4月30日 | 2000年1月 | |
失業率 | 7.8% | 3.8% | 指數高點 |
道瓊指數 | 3223 | 10733 | 11750 |
2000年4月30日 | 2003年6月30日 | 2002年10月 | |
失業率 | 3.8% | 6.3% | 指數低點 |
道瓊指數 | 10733 | 8985 | 7197 |
(二)2003年~2009年
2003年6月30日 | 2007年5月31日 | 2007年10月 | |
失業率 | 6.3% | 4.4% | 指數高點 |
道瓊指數 | 8985 | 13627 | 14198 |
2007年5月31日 | 2009年10月31日 | 2009年3月 | |
失業率 | 4.4% | 10.0% | 指數低點 |
道瓊指數 | 13627 | 9712 | 6469 |
(三)2008年~2013年
2009年10月31日 | 20xx年xx月xx日 | 20xx年xx月 | |
失業率 | 10.0% | xx.x% | 指數高點 |
道瓊指數 | 9712 | xxxxx | xxxxx |
結論:
1. 失業率的低點越墊越高,3.8%(2000年)、4.4%(2007年)
2. 失業率變化與道瓊指數呈現「負相關」
a. 道瓊指數見高點的前、後 3~5個月失業率來到低點(指數盤頭,失業率打底)
b. 道瓊指數見低點後 7~8個月失業率會創高後下滑
3. 失業率大致上是「落後指標」
4. 失業率如果在低檔盤整一年,失業率無法持續下降,同時道瓊指數如果在高檔盤整,那麼崩跌的風險就會很高。
2009年10月失業率來到高點10%,隨後持續下滑,2013年4月下滑到7.5%,2013年8月來到相對低點7.3%。
道瓊指數在2013年9月18日持續QE的利多因素下,已創下歷史新高(15709.58),隔天就漲不動了。未來半年失業率如果無法持續的下降,那麼投資風險就會越來越高。例如:IBM、黑苺機資遣員工的消息不能等閒視之。
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